Obchodní systémy

Jaký vybrat?

Klíčovým krokem je výběr vhodného obchodního systému. Důležitou otázkou je možnost zpětného otestování. Vzhledem k pevně definovaným pravidlům nezávislým na emočním rozhodnutí obchodníka je možné udělat zpětný test chování systému v minulosti. Na základě těchto výsledků se stanovují určitá statistická data, jako historický výnos, maximální propad, doba návratu zpět do zisku a další. Všechna tato čísla, i když ne vždy musí být dosažena reálným obchodováním, jsou jedním ze základních východisek pro rozhodnutí. Tyto hodnoty ale samozřejmě nejsou zárukou, že budoucí vývoj bude stejný! Při zjišťování, který systém je pro vás nejvhodnější, si nezapomeňte zjistit informace i o autorovi systému a jeho historii.

Na základě dlouhodobých cílů, toleranci k riziku a časového horizontu si můžete vybrat systém, který vyhovuje právě vám. Ideální řešením přitom je kombinace navzájem nekorelovaných (nezávislých) systémů. Jeden systém může být agresivnější a přinášet větší ziskové příležitosti, jiný může být spíše konzervativní a dodávat tak portfoliu naopak stabilitu.

Některé systémy vypadají na první pohled velmi zajímavě. Jsou však postaveny na nepřiměřeně nízké komisi a vůbec nepočítají se skluzy (slippage). Takové systémy pak ve skutečném obchodování nefungují. Profesionálové vždy kalkulují s relativně vysokou komisí a k tomu přidávají vysokou přirážku na skluzy. Doporučené hodnoty jsou 50 dolarů round turn (vstup i výstup z trhu) pro běžné futures kontrakty a 30 dolarů pro e-mini kontrakty. Tím se zajistí, že systém bude fungovat, i když budou realizace horší než ideální.

Kolik peněz potřebuji?

Záleží na obchodním systému. Obecně je třeba nejméně prostředků na systémy obchodující na jednom trhu. Jiné systémy vyžadují desítky až stovky tisíc dolarů. Nelze přitom ale říci, že čím vyšší investice do obchodního systému, tím je systém lepší. Na druhou stranu vyšší investice nabízí větší prostor pro diverzifikaci. Nejvhodnější je kombinovat více systémů postavených na různých obchodních metodách. Každá strategie má období, kdy funguje lépe a kdy hůře. Použitím více systémů tak dochází ke snížení rizika a vyhlazení výnosové křivky.

Automatické obchodní systémy bývají postaveny na různých typech strategií. Můžete si zvolit například systém využívající krátkodobé či intradenní obchodování, ale i střednědobé a dlouhodobé systémy. Mezi běžné metody obchodování můžeme zařadit trend–following, swing trading a další. Systémy pak jsou postaveny na obchodování jednoho trhu nebo celých portfolií.